كيف تضاعف أموالك في ظل اتجاه عالمي لخفض أسعار الفائدة؟

للمرة الثانية هذا العام قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) خفض سعر الفائدة الرئيس بمقدار ربع نقطة مئوية، وأشار رئيس البنك جيروم باول إلى أنه ليس من المؤكد خفض سعر الفائدة للمرة الثالثة هذا العام في اجتماع البنك في ديسمبر (كانون الأول) المقبل.

في الوقت الحالي، ستؤثر خطوة "الفيدرالي" في مختلف أسعار الفائدة على مدخرات المستهلكين والإقراض في جميع أنحاء الاقتصاد، فقد تصعب هذه الخطوة، العثور على عوائد جذابة لمدخراتك تتجاوز التضخم إذا قارنت بين الخيارات المتاحة.

أما بالنسبة إلى ديونك، فقد توفر لك خطوات "الفيدرالي" بعض المال، ولكن ليس بقدر استفادتك من خيارات أخرى.

أفضل الخيارات المتاحة للادخار، حتى لو انخفضت أسعار الفائدة المتاحة قليلاً نظراً إلى الخطوة الأخيرة لـ"الفيدرالي"، لا يزال هناك كثير من الخيارات المنخفضة الأخطار التي تتيح لك تنمية مدخراتك وحماية قوتك الشرائية.

أولاً: حسابات التوفير العالية العائد عبر الإنترنت

إذ لا تزال حسابات التوفير العالية العائد عبر الإنترنت في كثير من البنوك الصغيرة المؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية تقدم عوائد تتجاوز 4 في المئة، وهي نسبة أعلى بكثير من 0.1 في المئة التي قد تحصل عليها من حساب توفير تقليدي، وذلك لأن اللاعبين عبر الإنترنت يتنافسون على جذب الودائع.

في الواقع، بينما تتبع أسعار الفائدة على كثير من الحسابات المصرفية عادة تحركات "الفيدرالي" بسرعة، لم تنخفض أسعار الفائدة على حسابات التوفير العالية العائد عبر الإنترنت بقدر انخفاض سعر الإقراض لليلة واحدة الذي يطبقه "الفيدرالي".

ويقول المؤسس المشارك لموقع "ديبوزيت كويست كوم" كين تومين، "انخفض بعضها بنحو 10 نقاط أساس، لكنها لم تنخفض بمقدار 25 نقطة أساس منذ خفض البنك المركزي الأميركي الشهر الماضي".

وأوضح أنه في أعقاب خفوضات "الفيدرالي" بنسبة مئوية كاملة في عام 2024، انخفضت أسعار كثير من الحسابات العالية العائد عبر الإنترنت بنسبة 60 إلى 70 نقطة أساس فحسب.

ثانياً: حسابات وصناديق سوق النقد

إذ كانت كثير من حسابات سوق النقد المصرفية لدى البنوك المؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية تقدم أسعار فائدة تراوح ما بين 3.40 و4.25 في المئة في المئة قبل اجتماع "الفيدرالي"، وكانت صناديق سوق النقد المشتركة (غير مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ولكنها مع ذلك تعتبر منخفضة الأخطار للغاية على النقد) تدفع متوسط ​​3.92 في المئة.

في حين أن أسعار الفائدة على الصناديق ستنخفض خلال الأسابيع المقبلة، إلا أنها قد لا تنخفض بالقدر نفسه الذي ينخفض ​​به سعر الفائدة "الفيدرالي"، وعلى سبيل المثال، يبلغ عائد صندوق "فانغارد" الفيدرالي لسوق المال حالياً 4.05 في المئة لمدة سبعة أيام، لكن هذا العائد يقل بـ15 نقطة أساس فحسب عن 4.19 في المئة التي كان يقدمها في سبتمبر (أيلول) الماضي قبل أن يخفض "الفيدرالي" أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

ثالثاً: شهادات الإيداع

 فعلى موقع "شواب كوم"، تراوحت أفضل أسعار الفائدة على شهادات الإيداع التي تراوح آجالها ما بين ثلاثة أشهر وخمسة أعوام بين 3.6 و3.95 في المئة قبل قرار البنك المركزي الأميركي، لكن قد تنخفض هذه الأسعار قليلاً في الأيام المقبلة، لكنها ستظل أعلى من أحدث قراءة للتضخم عند 3 في المئة.

عادة، إذا سحبت أموالك من شهادة إيداع قبل تاريخ استحقاقها، فإنك تفقد بعض أرباحك من الفائدة، لكن بعض البنوك تقدم ما يسمى بشهادات الإيداع من دون غرامات لمدة تصل إلى 13 شهراً، ويمكنك تثبيت سعر الفائدة لتلك الفترة، ولكن يمكنك سحب الأموال قبل ذلك من دون أي غرامات.

ويمكنك شراء شهادة إيداع مباشرة من البنوك، إذ يقدم بعضها أسعار فائدة جذابة للغاية تتجاوز 4 في المئة، أو يمكنك شراء شهادات إيداع من البنوك في جميع أنحاء البلاد من خلال وسيطك، مما يتيح لك خيار تداولها قبل انتهاء مدتها، مما قد يؤدي إلى ربح أو خسارة رأسمالية بحسب سعر يوم البيع، من الناحية المثالية، إذا كنت تخطط للاحتفاظ بشهادة إيداع حتى تاريخها فحاول العثور على شهادة غير قابلة للاستدعاء، أي إن المصدر لن يستردها قبل انتهاء مدتها.

رابعاً: سندات الخزانة والسندات البلدية

 قبل قرار خفض الفائدة كان متوسط ​​عوائد سندات الخزانة (بآجال تصل إلى 52 أسبوعاً) يراوح ما بين 3.63 و3.81 في المئة لكل إصدار، ويراوح متوسط ​​عوائد سندات الخزانة (بآجال تراوح ما بين عامين و10 أعوام) ما بين 3.50 و3.99 في المئة.

وبلغت أسعار الفائدة على السندات البلدية ذات التصنيف AAA (مع فترات تصل إلى 4 أعوام) ما بين 2.43 و3.46 في المئة، لكن بعد اجتماع "الفيدرالي" انخفضت أسعار السندات، مما دفع العائدات إلى الارتفاع.

ويعتمد صافي الفائدة الذي تجنيه فعلياً من الاستثمارات النقدية المكافئة والاستثمارات ذات الدخل الثابت، مثل شهادات الإيداع وسندات الحكومة الفيدرالية والمحلية، على كيفية فرض الضرائب عليها، إذ تفرض ضرائب على فوائد شهادات الإيداع على المستويات الفيدرالية والولائية والمحلية، بينما تعفى عوائد أذون وسندات الخزانة عادة من ضرائب الدخل على مستوى الولايات والمستويات المحلية، أما فوائد سندات البلديات فعادة ما تعفى من ضرائب الدخل الفيدرالية، وقد تعفى تماماً من الضرائب إذا اشتريت سندات بلدية صادرة عن ولايتك أو مدينتك أو مقاطعتك، لذا عند الاختيار بين شهادات الإيداع والسندات قارن العائد بعد الضريبة الذي ستحصل عليه لتحديد أيهما يقدم لك أفضل صفقة.

إدارة الديون مع انخفاض أسعار الفائدة

إن تحديد حجم الدين الذي تختاره، ومدى سرعة سداده، ومدى ارتفاع درجة الائتمان التي يمكنك الوصول إليها قبل التقدم بطلب للحصول على قرض، قد يوفر لك أموالاً أكثر من خفض سعر الفائدة قليلاً أو مرتين من قبل "الفيدرالي".

بالنسبة إلى بطاقات الائتمان فإن متوسط ​​سعر الفائدة لا يزال أعلى بقليل من 20 في المئة، فيما يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على بطاقات الائتمان الجديدة 24.19 في المئة.

ويقول كبير محللي التمويل الاستهلاكي في "ليندينغ تري" مات شولتز "بالحصول على بطاقة ائتمان بفائدة صفر في المئة أو حتى الاتصال بمقرضك وطلب سعر فائدة أقل، يمكنك الحصول على خفوضات أكبر بكثير مما قد تحصل عليه من ’الفيدرالي‘".

في السياق فإن أسعار الرهن العقاري تتبع تحركات عائد سندات الخزانة الأميركية لعشرة أعوام، الذي يتحرك تحسباً لقرارات أسعار الفائدة الفيدرالية وغيرها من المؤشرات الاقتصادية، وانخفض متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري ذي السعر الثابت مدة 30 عاماً بما يقارب نقطة مئوية كاملة منذ منتصف يناير (كانون الثاني) 2024 (عندما كان 7.04 في المئة)، بينما وصل الأسبوع الماضي إلى 6.19 في المئة.

بالنسبة إلى مشتري المنازل فإن هذا الانخفاض وحده على رهن عقاري بقيمة 350 ألف دولار يوفر ما يقارب من 197 دولاراً شهرياً.

وإذا كان لديك رهن عقاري بالفعل، فإذا كان سعر الفائدة الثابت الحالي أعلى بنقطة مئوية واحدة في الأقل مما يمكنك الحصول عليه من خلال إعادة التمويل، "فانتقل إلى إعادة التمويل"، كما يقول المخطط المالي المعتمد والمحلل المالي في "بنك ريت" ستيفن كايتس.

الاقتراض بضمان حقوق الملكية في المنزل

أما بالنسبة إلى الاقتراض بضمان حقوق الملكية في المنزل، فقد شهدت أسعار الإقراض انخفاضاً بطيئاً، واعتباراً من الأسبوع الماضي بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على قرض حقوق الملكية في المنزل 8.11 في المئة، ومن المتوقع أن تنخفض هذه الأسعار أكثر خلال الأشهر القليلة المقبلة.

وإذا كان لديك بالفعل خط ائتمان عقاري على حقوق الملكية بمعدل فائدة متغير أو كنت تحصل على خط ائتمان جديد، فسيتم خفض معدل فائدتك تلقائياً.

وإذا كنت تتقدم بطلب للحصول على قرض عقاري جديد بمعدل فائدة ثابت، يمكنك خفض معدل فائدتك بنفسك أكثر من مجرد الاعتماد على خفوضات طفيفة من "الفيدرالي".

وقال كايتس "سيؤثر طول مدة قرضك العقاري في معدل فائدتك، فكلما طالت مدة القرض ارتفع معدل الفائدة"، مضيفاً أن "التركيز على تحسين تقييمك الائتماني بالقدر نفسه من الأهمية، إلا إذا كان ممتازاً بالفعل"، وتابع "إذا كنت تفكر في تجديد منزلك خلال ستة أشهر، فهذا كل ما يجب أن تفكر فيه، إنها أسرع وأسرع طريقة لخفض سعر الفائدة".

بالنسبة إلى قروض السيارات فإنه يمكنك فعل مزيد لجعل السيارة في متناول الجميع أكثر مما يمكن أن يفعله خفض الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قبل "الفيدرالي".

واعتباراً من سبتمبر (أيلول) الماضي بلغ متوسط ​​معدل الفائدة السنوية 7 في المئة على قروض السيارات الجديدة و10.7 في المئة على السيارات المستعملة، بينما بلغ متوسط ​​الأقساط الشهرية 761 دولاراً و570 دولاراً على التوالي.

للحفاظ على دفعاتك الشهرية تحت السيطرة، حسن درجة ائتمانك للتأهل لأفضل معدل فائدة، ولا تشتر سيارة أكثر من حاجتك، إذ تقول رئيسة قسم التحليلات في موقع "إدموندس كوم" جيسيكا كالدويل "لا تزال القدرة على تحمل الكلف تشكل عائقاً كبيراً أمام كثير من المتسوقين"، مستدركة "لكن نهاية العام دائماً ما كانت وقتاً شائعاً للشراء، إذ يحرص التجار على بيع مخزون موديلات عام 2025، وعادة ما تطلق عروض الجمعة السوداء في نوفمبر (تشرين الثاني) من كل عام سلسلة من عروض العطلات".