خطر تبديد المدخرات يتفاقم مع فورة نصائح الإنترنت المالية

حذر المنظمون في بريطانيا والولايات المتحدة المستهلكين من أن النصائح المالية على وسائل التواصل الاجتماعي غالباً ما تأتي مع دوافع خفية.

وتعد وسائل التواصل الاجتماعي وسيلة جذابة للأشخاص غير المتمرسين لتعلم كيفية إدارة استثماراتهم، ويسوق منشئو المحتوى أنفسهم كخبراء في المال، داعمين مجموعة من المنتجات المالية مثل بطاقات الائتمان والعملات الرقمية، وحصلوا على لقب المؤثرين الماليين أو "فين-فلونسرز"، لكن عدداً متزايداً منهم واجه اتهامات بالترويج للأصول العالية الأخطار، أو تشجيع مخططات "الضخ والتفريغ"، أو ببساطة تقديم نصائح غير مؤهلة، في ظل قوانين قد تكون غير واضحة أو صعبة التطبيق، خصوصاً عبر الحدود الدولية.

ووسط النصائح المالية على وسائل التواصل الاجتماعي توجد سوق للاحتيال، إذ شكلت الفرص الاستثمارية الوهمية على وسائل التواصل الاجتماعي نحو 350 مليون دولار من الاحتيال المبلغ عنه في النصف الأول من عام 2023 فحسب، وفقاً للجنة التجارة الفيدرالية الأميركية.

ويمكن أن يتعرض المستشارون الماليون المعتمدون أيضاً لشكاوى، وأظهرت الأبحاث أن استخدام مستشار يمكن أن يؤدي إلى نتائج مالية أفضل، لكن لا يوجد إجماع واضح على قيمتهم.

وتابعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية المشاهير مثل كيم كارداشيان والشركات التي توظفهم لفشلهم في الكشف بصورة صحيحة عن التعويضات (دفعت كارداشيان 1.26 مليون دولار في 2022 لتسوية القضية ولكنها لم تعترف بارتكاب أي مخالفات).

القرارات الاستثمارية

وقال مسؤول في هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، لصحيفة "نيويورك تايمز"، "قد لا تكون القرارات الاستثمارية بناءً على معلومات من المؤثرين الماليين ووسائل التواصل الاجتماعي والمشاهير فكرة جيدة".

وفرضت الهيئة التنظيمية لصناعة المال في الولايات المتحدة غرامة قدرها 850 ألف دولار على شركة سمسرة في مارس (آذار) 2024، بعدما قالت إن المؤثرين نشروا محتوى على وسائل التواصل الاجتماعي نيابة عن الشركة يخالف القواعد.

وفي بريطانيا وجهت هيئة السلوك المالي (FCA) اتهامات لمجموعة من نجوم تلفزيون الواقع في مايو (أيار) 2024، لترويجهم ما سموه خطة استثمارية غير مرخصة وعالية الأخطار لملايين من متابعيهم، ومن المتوقع أن تحال القضية إلى المحاكمة في 2027، وذكر اسم كيفن بافرا، مؤسس قناة "ميت كيفين"، وهو مؤثر مالي معروف يناقش الاقتصاد والاستثمار على قناته على "يوتيوب"، وفي دعوى جماعية رفعت في فلوريدا تتهمه هو ومؤثرين آخرين روجوا لـ"أف تي إكس"، منصة العملات الرقمية المفلسة، بتضليل متابعيهم. وقال في فيديو رداً على الدعوى "على الناس أن يضعوا الأمور في نصابها، ويدركوا أنهم إذا اتخذوا قراراً بناءً على شيء سمعوه عبر الإنترنت، فهذا مسؤوليتهم".

وفي عام 2023 توصل بافرا، الذي أصبح الآن مستشاراً استثمارياً وما زال يقدم دورات على موقعه، إلى تسوية مع المدعين، وفقاً للملفات القضائية.

ويعد بافرا واحداً من عديد من المؤثرين الذين يشاركون آراءهم حول الاستثمار عبر الإنترنت، وتلاحظ التنبيهات على قناته في "يوتيوب"، التي تضم الآن مليوني مشترك، أن نصائحه ليست مخصصة. وسبق أن اعتذر بافرا عن الترويج لـ(Blouck Fe)، وهي شركة إقراض أصول رقمية كانت تقدر قيمتها بنحو 3 مليارات دولار، لكن بعد إعلان إفلاس "أف تي إكس" أوقفت الشركة عمليات السحب على منصتها، وكشفت عن "انكشاف كبير" على شركة "أف تي إكس"، وتقدمت بطلب حماية الإفلاس في نوفمبر (تشرين الثاني)2022. وقال بافرا إنه خسر نحو 433 ألف دولار من أمواله الخاصة مع المقرض. وقال عبر رسالة نصية "المعجبون بي الحقيقيون يفهمون أخلاقياتي ومن أنا"، لكنه رفض التعليق بصورة إضافية.

منصات التكنولوجيا والمعلومات المضللة

وقال المحاضر في القانون بجامعة أكسفورد وجامعة لوكسمبورغ فيليكس فلوك "يجب أن تتحمل العلامات التجارية المسؤولية عن المؤثرين الذين توظفهم، وتقديم المشورة القانونية لهم أيضاً". وأضاف أن المسؤولية قد تقع أيضاً على منصات التكنولوجيا لإزالة المعلومات المالية المضللة من مواقعهم.

وتقول منصات مثل "يوتيوب" و"تيك توك" و"ميتا" (مالكة إنستغرام) إنها تحظر المحتوى الذي يحوي معلومات مضللة أو ممارسات خداعية أو احتيالاً. وحظرت "ميتا" المؤثرين من الترويج للمنتجات العالية الأخطار، وقالت "يوتيوب" إنها تحذر المشاهدين من "خطط الثراء السريع".

ومع ذلك هناك كثير من النصائح المالية الجيدة عبر الإنترنت أيضاً، وقال المتخصصون إن هناك فوائد لمشاركة موارد حول التثقيف المالي مع جمهور أوسع.

وقال الأستاذ المشارك في كلية هارفرد للأعمال جوزيف باسيللي "لقد أصبحت ’وول ستريت‘ أكثر وصولاً للمستثمرين من دون خبرة احترافية في التداول في الأعوام الأخيرة".

ويقول كثير من المبدعين الذين يعملون في مجال المال أو لديهم خلفية مالية إنهم أيضاً تعبوا من المعلومات المضللة.

وقالت فيفيان تو، التي أسست "يور ريتش بي أف أف"، وهي منصة تقدم نصائح مالية شخصية لأكثر من مليوني متابع على "تيك توك"، "هناك أشخاص ليس لديهم أي خلفية مالية، هم فقط جيدون في التسويق". وأضافت أنها لا تزال تشجع الأشخاص الذين يبحثون عن نصائح مخصصة على توظيف مستشار مالي معتمد.

وقالت أستاذة القانون في جامعة سانتا كلارا، سو أس جوان، "بالنسبة إلى المستثمرين العاديين، في أقصى الحالات، قد يخسرون كل شيء، وأخشى أنه لا يُبذل كثير لمساعدتهم على فهم هذا الأمر".

وفي بريطانيا والولايات المتحدة يجب أن يكون معظم الأشخاص الذين يقدمون النصائح المالية أو يبيعون المنتجات الاستثمارية محترفين مرخصين. وقالت جوان إن المنظمين يمكنهم تحديد خطوط أكثر وضوحاً حول النصائح المالية التي تتطلب ترخيصاً.

لكن تنظيم المؤثرين يعد تحدياً، فقد يثير الوصول العالمي للإنترنت تساؤلات حول الاختصاص القضائي، ويقول المحللون إن القواعد ليست موجهة لعصر المؤثرين، وقد تختار السلطات ملاحقة أكبر المخالفين، لكن من الصعب تحديد ما إذا كان المؤثرون يتحملون أي مسؤولية عن ادعاءاتهم.