الدولار قرب ذروة أسبوعين مع ارتفاع عوائد السندات وصعود النفط

ارتفع الدولار قليلاً قرب ‌أعلى مستوى له في أسبوعين اليوم الثلاثاء، بعدما أدى ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة عوائد سندات الخزانة وتعزيز التوقعات بأن يرفع مجلس الاحتياط الاتحادي (البنك ​المركزي الأميركي) أسعار الفائدة هذا الأسبوع.

وحظي الدولار أيضاً بدعم إضافي مع تراجع الرغبة في المخاطرة عقب هبوط أسواق الأسهم، إذ تعرضت الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي لضغوط بعدما دعا قادة القطاع إلى إبطاء وتيرة التطوير لاحتواء التهديدات المحتملة على البشرية.

وتتوقع الأسواق الآن أن رفع مجلس الاحتياط الاتحادي أسعار الفائدة غداً الأربعاء أمر شبه مؤكد، إذ تشير أداة "فيد ووتش" إلى احتمال نسبته 93 في المئة تقريباً لرفع ‌أسعار الفائدة ربع نقطة مئوية إلى نطاق بين 3.75 في المئة و4.00 في المئة، وهو ما سيكون الأول من ​نوعه ‌منذ ⁠أكثر من ​ثلاثة أعوام.

وقال محلل العملات الأجنبية في "أو سي بي سي"، كريستوفر وونغ، في مذكرة "ساعدت مجموعة من العوامل، منها ارتفاع أسعار النفط وارتفاع عوائد السندات الأميركية وتراجع الرغبة في المخاطرة، على ارتفاع الدولار بصورة عامة".

وأضاف أن الدعم على المدى القريب قد يستمر، لكن أي ارتفاع إضافي للدولار سيتطلب على الأرجح أن يبقي مجلس الاحتياط الاتحادي الباب مفتوحاً أمام مزيد من التشديد النقدي.

وبلغ مؤشر ⁠الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأميركية مقابل سلة من ‌ست عملات رئيسة، 99.55 في آخر تداول.

صعود أسعار النفط

وتراجع اليورو قليلاً أمام الدولار إلى 1.1538 ​للعملة الأميركية، وكذلك الجنيه الاسترليني عند ‌1.3494 دولار، وانخفض الين عن أعلى مستوى له في سبعة ‌أشهر، ليغلق منخفضاً بنحو 0.2 في المئة إلى 154.72 للدولار، وذلك قبيل رفع بنك اليابان المركزي أسعار الفائدة المتوقع الجمعة.

وارتفعت أسعار النفط إلى 107 دولارات للبرميل، لتتداول قرب أعلى مستوى لها في أربعة أشهر، بعد شن ‌الحوثيين المتحالفين مع إيران في اليمن هجوماً على السعودية وتأجيل المحادثات بين دول الخليج وإيران.

وزاد ذلك مخاوف التضخم ⁠ودفع عوائد ⁠سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 أعوام إلى اختراق المستوى النفسي المهم البالغ خمسة في المئة للمرة الأولى منذ أكتوبر (تشرين الأول) 2023 في الجلسة السابقة، وكان آخر سعر تداول للعائد بلغ 4.9895 في المئة.

وتأتي ضغوط التضخم هذه في أعقاب تقرير عن الوظائف جاء أقوى بكثير مما كان متوقعاً وارتفاعاً في أسعار المستهلكين لأغسطس (آب) الماضي، مما عزز قناعة السوق بأن مجلس الاحتياط الاتحادي سيرفع أسعار الفائدة غداً الأربعاء.

وانخفض كل من الدولارين النيوزيلندي والأسترالي بنحو 0.1 في المئة، ليستقر سعر الأول عند 0.5769 دولار والثاني عند 0.7133 دولار.

واستقر اليوان في المعاملات الخارجية عند 6.708 مقابل الدولار، ​متأرجحاً قرب أعلى ​مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أعوام، في وقت تنتظر فيه الأسواق بيانات الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في وقت لاحق من اليوم.

ماذا عن الذهب اليوم؟

انخفضت أسعار ‌الذهب اليوم بعدما أدى ارتفاع أسعار النفط الخام لزيادة المخاوف في شأن التضخم وعزز التوقعات بأن مجلس الاحتياط الاتحادي سيرفع أسعار ​الفائدة.

وتراجع الذهب في المعاملات الفورية 0.2 في المئة إلى 4287.69 دولار للأوقية (الأونصة)، بعدما سجل أمس أدنى مستوى له منذ السابع من أغسطس.

وتراجعت العقود الأميركية الآجلة للذهب 0.5 في المئة إلى 4328.10 دولار.

​وقال محلل الأسواق في "آي جي"، توني سيكامور، "ستكون الطريقة التي يصوغ بها رئيس مجلس الاحتياط الاتحادي كيفن وورش هذا الارتفاع أكثر أهمية بالنسبة إلى الذهب من الارتفاع نفسه... فإذا صوره على أنه بداية دورة تشديد ⁠نقدي تتخذ قرارات في شأنها في اجتماع تلو الآخر، ‌فسيشكل ذلك ضربة للذهب ‌وللأصول المحفوفة بالأخطار بصورة عامة".

تسارع وتيرة ارتفاع أسعار المستهلكين

وأضاف "أما إذا ​أشار بدلاً من ذلك إلى تفضيله وتيرة أكثر اعتدالاً، فسيكون ذلك داعماً إلى ‌حد ما لمعنويات المخاطرة وللذهب".

وعلى رغم أن الذهب ينظر إليه عادة على أنه وسيلة للتحوط من التضخم والأخطار الجيوسياسية، فإنه غالباً ما يفقد جاذبيته عندما ترتفع أسعار الفائدة، إذ تؤدي هذه الارتفاعات إلى زيادة كلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر ⁠عائداً.

وأظهرت ⁠البيانات الصادرة الجمعة تسارع وتيرة ارتفاع أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة خلال أغسطس، في حين سجل مؤشر رئيس للتضخم الأساس أكبر زيادة له خلال أربعة أشهر.

وارتفعت أسعار النفط بسبب المخاوف من انقطاع الإمدادات.

وبالنسبة إلى المعادن النفيسة الأخرى، انخفضت الفضة في المعاملات الفورية 0.4 ​في المئة إلى 62.98 دولار، بينما ​ربح البلاتين 0.1 في المئة إلى 1761.12 دولار، وهبط البلاديوم 0.8 في المئة إلى 1282.79 دولار.