الذهب فوق 4300 والدولار قرب قاع شهرين في مستهل أسبوع حاسم

حوم الدولار الأميركي قرب أدنى ‌مستوى له في شهرين مقابل العملات الرئيسة اليوم الإثنين، بينما يترقب المستثمرون بيانات التضخم هذا الأسبوع بحثاً عن مؤشرات بشأن مسار أسعار الفائدة لمجلس الاحتياط الاتحادي (البنك المركزي الأميركي)، في حين استقر الذهب بعدما قلص مكاسبه قليلاً.

وحقق اليورو ارتفاعاً طفيفاً إلى 1.1558 دولار، ليحوم قرب أقوى مستوياته منذ منتصف يونيو (حزيران)، في حين استقر الجنيه الاسترليني عند 1.3490 دولار، بالقرب من أعلى مستوى له في خمسة أسابيع.

وتمسك الين بمستوى 157.90 مقابل الدولار، بعدما تخلى عن بعض المكاسب التي حققها بفعل التدخل، لكنه ظل بعيداً من أدنى مستوى له في عدة عقود عند نحو 164 للدولار، والذي سجله في أواخر الشهر الماضي.

أداء الدولار الأميركي

واستقر مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل ست عملات رئيسة، ‌عند 99.6، ليظل ‌قرب أدنى مستوياته منذ الثاني من يونيو.

أظهرت بيانات ⁠الجمعة الماضي أن الاقتصاد ⁠الأميركي فقد وظائف على غير المتوقع في يوليو (تموز)، بينما جرى تعديل أرقام الوظائف في الشهرين السابقين بالخفض بشكل كبير، مما قلص التوقعات برفع مجلس الاحتياط الاتحادي أسعار الفائدة الشهر المقبل.

وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأميركية بعد أن بدد تقرير الوظائف الرهانات على رفع أسعار الفائدة، وسجل عائد السندات القياسية لأجل 10 أعوام 4.637 في المئة في أحدث تعاملات. وقلصت سوق العقود الآجلة احتمالات اتخاذ خطوة في ⁠سبتمبر (أيلول) إلى نحو 44 في المئة، من 67 في المئة قبل ‌أسبوع.

وكتب محلل الأسواق لمنطقة أوروبا ‌والشرق الأوسط وأفريقيا لدى "بي أن واي"، جيف يو، في مذكرة "إشارة ضعف سوق العمل الأميركية خفضت توقعات أسعار ‌الفائدة الحقيقية، ومددت تراجع الدولار... لكن الصورة ليست بعد قصة واضحة للتيسير ‌النقدي"، مضيفاً أن التصورات بشأن بيانات التضخم الأميركية ستكون على الأرجح أكبر عامل مؤثر على العملات هذا الأسبوع.

ويشير متوسط التقديرات إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.2 في المئة على أساس شهري في يوليو، مما يرفع المعدل السنوي إلى 2.5 في المئة ويواصل التباطؤ ‌التدريجي للتضخم. وبلغ المعدل السنوي 2.6 في المئة في يونيو.

أسعار الفائدة

ومن شأن بيانات أسعار المنتجين الخميس المقبل وأرقام مبيعات التجزئة الجمعة أن ⁠تقدم مؤشرات إضافية بشأن آفاق التضخم.

وقال محلل شؤون العملات لدى "أن إي بي" رودريغو كاتريل، "على رغم كثرة العوامل المرتبطة بالتضخم، سيظل مجلس الاحتياط الاتحادي على الحياد في الوقت الراهن وينتظر ليرى كيف ستتطور الأمور".

ارتفعت أسعار النفط اليوم، إذ صعدت العقود الآجلة لخام "برنت" 1.4 في المئة إلى نحو 85 دولاراً للبرميل، مع استمرار الضبابية بشأن إعادة فتح مضيق هرمز. وقالت إيران إن الاتفاق مع عمان بشأن تحديد ممرات ملاحية جديدة في مراحله النهائية، لكنها أضافت أن على الولايات المتحدة تلبية شروط أخرى.

وفي آسيا، انخفض كل من الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي 0.1 في المئة إلى 0.7062 دولار و0.5889 دولار على الترتيب.

ويترقب المشاركون في السوق قرار بنك الاحتياط الأسترالي بشأن أسعار الفائدة غداً الثلاثاء، ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي سعر الفائدة الرئيس عند 4.35 في المئة لما تبقى من العام.

ماذا عن سعر الذهب؟

تراجعت أسعار الذهب اليوم مع إقبال المستثمرين على البيع لجني الأرباح بعد أن سجلت الأسعار أعلى مستوى في سبعة أسابيع في الجلسة السابقة، بينما تترقب الأسواق بيانات التضخم الأميركية بحثاً عن مؤشرات جديدة بشأن مسار أسعار الفائدة لدى مجلس الاحتياط الاتحادي.

وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.3 في المئة إلى 4330.46 دولار للأوقية (الأونصة)، ولامست الأسعار أعلى مستوى لها منذ 17 يونيو الجمعة بعد صدور بيانات ضعيفة للوظائف غير الزراعية الأميركية. وتراجعت العقود الأميركية الآجلة للذهب 0.2 ‌في المئة إلى 4390.60 دولار اليوم.

وقال محلل الأسواق ‌لدى "⁠كيه سي أم ⁠تريد"، تيم ووترر "يتراجع الذهب قليلاً مع تعرضه لبعض عمليات جني الأرباح بعد المكاسب القوية التي حققها الأسبوع الماضي بدعم من بيانات الوظائف غير الزراعية. ويبدو أن هذا استقرار طبيعي وليس تحولاً ملموساً في المعنويات، وأتوقع أن يظل الذهب مدعوماً فوق مستوى 4300 دولار على المدى القريب".

وعكست أسواق العقود الآجلة بعد ذلك احتمالات ‌رفع أسعار الفائدة في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الاتحادية يومي ‌15 و16 سبتمبر (أيلول)، من احتمال يفوق الخمسين في المئة إلى احتمال أدنى من ذلك.

بيانات اقتصادية

ويجعل انخفاض أسعار الفائدة الذهب أكثر جاذبية مقارنة بالأصول المدرة للعائد، إذ إن المعدن النفيس لا يدر عائداً.

وتشمل البيانات ‌الأميركية المهمة المقرر صدورها هذا الأسبوع مؤشر أسعار المستهلكين الأربعاء ومؤشر أسعار المنتجين الخميس.

وقال ⁠ووترر "القراءات الضعيفة ⁠ستعزز مبررات إبقاء أسعار الفائدة من دون تغيير وتمهد الطريق لمزيد من الارتفاع في الذهب... ويظل الغموض في الشرق الأوسط عامل خطر قائماً، إذ إن أي تصعيد متجدد يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع قد يضغط سريعاً على المعدن".

وعلى الصعيد الجيوسياسي، قالت إيران إنها تقترب من اتفاق نهائي مع عمان لتحديد ممرات ملاحية جديدة بينهما عبر مضيق هرمز، لكنها جددت القول إن على الولايات المتحدة تلبية عدة شروط قبل إعادة فتح هذا الممر المائي الاستراتيجي. وبالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى، ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.3 في المئة إلى 63.77 دولار للأوقية، وزاد البلاتين 0.2 في المئة إلى 1748.80 دولار، بينما انخفض البلاديوم واحداً في المئة إلى 1364.55 دولار.