ملخص
أسهم أوروبا ترتفع بدعم من قطاع الطاقة وسط مخاوف من رسوم جمركية أميركية
شهدت أسعار الذهب اليوم الإثنين صعوداً قوياً بأكثر من واحد في المئة، بعدما أثارت خطة الرئيس الأميركي دونالد ترمب لفرض رسوم جمركية جديدة مخاوف من حرب تجارية عالمية، مما زاد الطلب على الملاذ الآمن ورفع أسعار المعدن الأصفر إلى مستويات قياسية.
وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 1.2 في المئة إلى 2895.38 دولار للأوقية (الأونصة)، بعدما سجل أعلى مستوى على الإطلاق عند 2896.35 دولار في وقت سابق من جلسة اليوم، وكانت هذه هي سابع ذروة يسجلها الذهب هذا العام، وصعدت العقود الأميركية الآجلة للذهب 1.2 في المئة إلى 2920.8 دولار.
وقال المحلل في "يو بي أس" جيوفاني ستاونوفو "إعلان ترمب أنه سيفرض رسوماً جمركية جديدة يزيد التضخم ويؤجج المخاوف المتعلقة بالنمو، نتوقع مزيداً من ارتفاع الأسعار واستمرار صعود الذهب صوب مستوى 3 آلاف دولار".
وقال ترمب أمس الأحد إنه سيعلن عن رسوم جمركية جديدة تبلغ 25 في المئة اليوم الإثنين، على جميع واردات الصلب والألمنيوم إلى الولايات المتحدة، التي ستضاف إلى الرسوم الجمركية الحالية على المعادن، وذلك في تصعيد كبير آخر لسياسته التجارية.
وقال ترمب أيضاً إنه يعتزم الإعلان عن رسوم جمركية على عديد من الدول غداً الثلاثاء أو الأربعاء على أن تدخل حيز التنفيذ على الفور تقريباً، وأن تطبق على كل الدول وتماثل ما تفرضه كل دولة على الولايات المتحدة.
وقال مسؤولون في مجلس الاحتياط الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) الجمعة الماضي، إن الافتقار إلى الوضوح في شأن سياسات ترمب وكيف ستؤثر في النمو الاقتصادي والتضخم الذي لا يزال مرتفعاً يعزز من نهج التأني في ما يتعلق بخفض أسعار الفائدة، بخاصة مع بقاء سوق العمل في الولايات المتحدة على متانتها.
ويستخدم الذهب كاستثمار آمن في أوقات الغموض السياسي والمالي، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يقلل من جاذبية المعدن الذي لا يدر عائداً.
وقال كبير محللي السوق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى "أواندا" كلفن وونغ "لا أرى أي احتمال كبير لحدوث تصحيح حتى الآن في هذه المرحلة، ما لم نبدأ في رؤية نوع من الارتفاع القوي للدولار الأميركي".
وبالنسبة إلى المعادن النفيسة الأخرى ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية بواحد في المئة إلى 32.14 دولار للأوقية بعدما ارتفعت لأعلى مستوى منذ نوفمبر (تشرين الثاني) 2024 الجمعة الماضي، وزاد البلاتين 0.8 في المئة إلى 983.86 دولار وارتفع البلاديوم 0.6 في المئة إلى 970.15 دولار.
صعود مؤشر الدولار
ارتفع الدولار اليوم بعد تصريحات دونالد ترمب في شأن فرض رسوم جمركية جديدة بنسبة 25 في المئة على جميع واردات الصلب والألمنيوم، مما يفرض ضغوطاً على اليورو والدولار الأسترالي ونظيره النيوزيلندي اللذين يركزان على السلع.
وانخفض اليورو 0.1 في المئة إلى 1.0317 دولار في التعاملات المبكرة، ليقترب من أدنى مستوى في أكثر من عامين عند 1.0125 دولار الذي لامسه الأسبوع الماضي وذلك مع تأهب المستثمرين للرسوم الجمركية التي هدد ترمب مراراً بفرضها على أوروبا.
وهبط الدولار الأسترالي 0.21 في المئة إلى 0.6264 دولار، ليحوم قرب أدنى مستوى في خمسة أعوام الذي لامسه الأسبوع الماضي، في حين تراجع الدولار النيوزيلندي 0.12 في المئة إلى 0.5649 دولار.
وتراجع الدولار الكندي بأكثر من 0.2 في المئة، إذ تعد كندا أكبر مورد للمعدن الأولي للألمنيوم إلى الولايات المتحدة، وقالت رئيسة استراتيجيات الاستثمار في "ساكسو"، تشارو تشانانا، إنه لم يعد من الممكن استخدام الاستراتيجيات القديمة لأن الصين لم تعد مورداً مهماً للصلب إلى الولايات المتحدة بعد الرسوم الجمركية لعام 2018.
وأضافت "مع ذلك قد لا يكون القلق الفوري هو التضخم، لأنه قد تكون هناك تأثيرات مضادة مثل تباطؤ الطلب، القلق الأكبر يتمثل في حال عدم اليقين والتحول نحو عالم أكثر حماية".
وقال المحللون إن الرسوم الجمركية قد تكون تضخمية وتضع مزيداً من الضغوط على مجلس الاحتياط الاتحادي للإبقاء على ارتفاع أسعار الفائدة، وتتوقع الأسواق خفض أسعار الفائدة بمقدار 36 نقطة أساس هذا العام، هبوطاً من 42 نقطة أساس بعد تقرير الرواتب المتفائل الجمعة الماضي.
وقال محللو الاستراتيجيات في شركة "ماكواري" للخدمات المالية والاستثمارية إن تقرير التوظيف ليناير (كانون الثاني) الماضي يرسل رسالة متفائلة في شأن سوق العمل والنمو الاقتصادي الإجمالي، لكن حال عدم اليقين المرتفعة دفعت الشركة إلى تغيير وجهة نظرها في شأن مسار سياسة مجلس الاحتياط الاتحادي هذا العام.
أضاف المحللون "وجهة نظرنا المحدثة هي عدم تغيير سعر الفائدة على الأموال الاتحادية خلال عام 2025، ومن المرجح أن يظل في نطاق 4.25 إلى 4.5 في المئة، في السابق اقترحنا أنه سيكون هناك خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس إما في مارس (آذار) أو مايو (أيار) المقبلين".
واستقر مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأميركية مقابل ست عملات رئيسة أخرى، عند 108.23 في التعاملات المبكرة، فيما لم يطرأ أي تغير يذكر على الجنيه الاسترليني واستقر عند 1.23915 دولار، ونزل الين الياباني 0.4 في المئة إلى نحو 152 يناً مقابل الدولار، لكنه ظل قريباً من أعلى مستوى له في شهر واحد الذي لامسه الجمعة وسط تزايد التوقعات برفع بنك اليابان أسعار الفائدة هذا العام.
قفزة في الأسهم الأوروبية
ارتفعت الأسهم الأوروبية قليلاً اليوم بدعم من قطاع الطاقة في حين ركزت الأسواق على المخاوف من حرب تجارية كبرى بعد تهديد الرئيس الأميركي بفرض رسوم جمركية، وصعد مؤشر "ستوكس 600 الأوروبي" 0.3 في المئة، وسجل المؤشر القياسي الجمعة مكاسب أسبوعية للمرة السابعة على التوالي.
اقرأ المزيد
يحتوي هذا القسم على المقلات ذات صلة, الموضوعة في (Related Nodes field)
وتراجع عائد السندات الألمانية لأجل 10 أعوام، وهو المؤشر المرجعي لمنطقة اليورو، 2.37 في المئة بعد تهديدات الرسوم الجمركية الجديدة، وارتفعت أسهم العقارات شديدة التأثر بأسعار الفائدة 0.9 في المئة.
وتصدر قطاع شركات النفط والغاز المكاسب، إذ ارتفع المؤشر 1.4 في المئة، وصعد المؤشر بدعم من ارتفاع سهم عملاق النفط "بي بي" 6.4 في المئة، بعد استحواذ "إليوت إنفستمنت مانغمنت" على حصة في الشركة.
وتراجع مؤشر قطاع الموارد الأساسية 0.4 في المئة بعد تعهد ترمب بفرض رسوم جمركية على واردات الصلب والألمنيوم.
وهبط سهم مجموعة "جي تي تي" 5.4 في المئة ليهوي إلى قاع مؤشر "ستوكس 600" بعد استقالة الرئيس التنفيذي للشركة الفرنسية جان بابتيست شويميه.
استقرار في السوق اليابانية
أغلق المؤشر الياباني "نيكاي" مستقراً تقريباً اليوم مع تقييم المستثمرين تهديدات جديدة بفرض رسوم جمركية أميركية، لكن عقد اجتماع بين رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا والرئيس الأميركي دونالد ترمب وسيره بصورة سلسة خفف بعض مخاوف المستثمرين.
وأنهى "نيكاي" التعاملات اليوم على ارتفاع هامشي طفيف بنسبة 0.04 في المئة فقط مسجلاً 38801.17 نقطة بعد جلسة متقلبة، وأغلق المؤشر الأوسع نطاقاً "توبكس" على انخفاض 0.2 في المئة إلى 2733.01 نقطة، وقلص مؤشر أسهم شركات صناعة الصلب خسائره ليغلق على انخفاض 0.2 في المئة مع تراجع سهم "نيبون ستيل" 0.5 في المئة بعدما قال ترمب إنه سيعلن عن فرض رسوم جمركية جديدة تبلغ 25 في المئة على جميع واردات الصلب والألمنيوم للولايات المتحدة.
وقال محلل السوق العالمية في "إنفيسكو لإدارة الأصول" في اليابان، تومو كينوشيتا، إنه على رغم أن الرسوم الجمركية تشكل عاملاً سلبياً بالنسبة إلى شركات تصدر الصلب والألمنيوم إلى الولايات المتحدة، فقد طُبقت رسوم مماثلة خلال الولاية الأولى لترمب مما حدَّ من عامل المفاجأة.
وأضاف "مع ذلك أعتقد أن الحذر تجاه الرسوم الجمركية الإضافية سيستمر، ومن المرجح أن تظل الأسواق المالية شديدة الحساسية للأمر".
وشعر المستثمرون بارتياح بعدما مر الاجتماع الأول لرئيس الوزراء في البيت الأبيض الجمعة من دون وقائع كبيرة.
ولم تعلن الولايات المتحدة بعد عن أي رسوم جمركية تستهدف اليابان على وجه التحديد، وستغلق سوق الأسهم اليابانية غداً الثلاثاء لمناسبة عطلة عامة.
وقفز سهم "تايو يودن" 22.1 في المئة بعدما أعلنت الشركة الجمعة عن مراجعة بالرفع لتوقعات الأرباح، كما قفز سهم شركة التجارة الإلكترونية والألعاب "دي أن أي" 23.1 في المئة، وصعد سهم "فوجيكورا" لصناعة الألياف التي تستخدمها مراكز البيانات 7.1 في المئة، وتأثر مؤشر "نيكاي" سلباً بتراجع سهم شركة "فاست ريتيلنغ"، الذي له ثقل في المؤشر، 1.2 في المئة وهبوط سهم مجموعة "سوفت بنك" 1.9 في المئة.
